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Ratgeber · Finanzierung

Sondertilgung 2026: Wann lohnt sie sich wirklich?

Jahresbonus, Erbschaft, Gehaltserhöhung — und jetzt? Sondertilgung am Kredit oder besser anlegen? Die Antwort hängt von deinem Zinssatz ab.

Kurzantwort

Bei Bauzinsen über 3,5% lohnt sich Sondertilgung fast immer — sie entspricht einer risikofreien Rendite in Höhe deines Zinssatzes. Unter 3% (historisch günstige Kredite) ist ETF-Anlage oft renditestärker, aber risikoreich. Bei 3,5%+ ist Sondertilgung die sicherere Wahl.

Was ist eine Sondertilgung?

Eine Sondertilgung ist eine außerplanmäßige Zahlung auf dein Baukredit-Darlehen — zusätzlich zur regulären monatlichen Rate. Sie reduziert die Restschuld direkt und damit die Zinslast für alle zukünftigen Monate.

→ Restschuld sinkt

Jede Sondertilgung reduziert direkt die Basis, auf der Zinsen berechnet werden.

→ Laufzeit kürzer

Bei gleicher monatlicher Rate wird das Darlehen schneller abbezahlt.

→ Zinskosten sinken

Du zahlst über die gesamte Restlaufzeit deutlich weniger Zinsen.

Was eine Sondertilgung wirklich bringt

Konkrete Rechnung bei 250.000 € Restschuld, 3,8% Zins, 20 Jahren Restlaufzeit:

5.000 € Sondertilgung, 3,8% Zins

20 Jahre Restlaufzeit

Zinsen gespart: ~3.800 €Laufzeit kürzer: ~8 Monate
Lohnt sich — risikofreie 3,8% Rendite

10.000 € Sondertilgung, 3,8% Zins

20 Jahre Restlaufzeit

Zinsen gespart: ~7.600 €Laufzeit kürzer: ~16 Monate
Sehr sinnvoll — besonders bei 20+ Jahren

10.000 € anlegen statt Sondertilgung

MSCI World, 6% p.a. angenommen

Zinsen gespart: → ~32.000 € nach 20 JahrenLaufzeit kürzer: vs. 7.600 € eingesparte Zinsen
Anlage gewinnt bei niedrigem Zins (<3%)

Sondertilgung vs. Geld anlegen: Die Entscheidungsformel

Die einfache Regel

Ist dein Kreditzins höher als die erwartete Anlagerendite nach Steuern?

  • ✓Ja → Sondertilgung: Die eingesparten Zinsen übersteigen die Anlagerendite risikolos.
  • ~Ähnlich → Mix: Teile aufteilen — etwas Sondertilgung, etwas anlegen.
  • ✗Nein → Anlegen: Wenn ETF-Rendite (historisch 6–8%) deutlich über deinem Zins liegt.

Zins Unter 2%

Anlegen bevorzugen

Historisch günstige Kredite — ETF-Rendite schlägt den Zins deutlich

Zins 2–3,5%

Mix empfehlenswert

Grauzone — Risikoneigung und persönliche Präferenz entscheidend

Zins Über 3,5%

Sondertilgung klar

Risikofreie "Rendite" in Höhe des Zinssatzes — kaum zu schlagen

Steuerliche Aspekte beachten

Zinsen sind nicht absetzbar (Eigennutzung)

Bei selbstgenutzten Immobilien kannst du die Darlehenszinsen nicht von der Steuer absetzen — anders als bei Vermietung. Das macht Sondertilgung aus steuerlicher Sicht neutral.

Kapitalerträge sind steuerpflichtig

Anlage-Erträge (Dividenden, Kursgewinne) unterliegen der Abgeltungssteuer (25% + Soli). Effektive ETF-Rendite nach Steuern sinkt dadurch — was den Vorteil der steuerfreien Sondertilgung erhöht.

Freistellungsauftrag ausschöpfen

Bis zu 1.000 € (Einzelperson) oder 2.000 € (Ehepaar) Kapitalerträge sind steuerfrei. Unter diesem Freibetrag ist anlegen steuerlich neutral.

Sondertilgungsrecht: Was im Kreditvertrag stehen muss

Nicht jeder Kredit erlaubt kostenlose Sondertilgungen. Das musst du VOR dem Abschluss klären:

✓

Mindestens 5% p.a.

Du kannst pro Jahr 5% des Ursprungsdarlehens kostenlos sondertilgen.

✓

Besser: 10% p.a.

10% sind der Standard bei guten Angeboten — verhandle aktiv dafür.

⚠️

Vorfälligkeitsentschädigung

Bei Kündigung oder Überschreiten des Limits fällt eine Strafe an — oft 1% des gekündigten Betrags.

✓

§ 489 BGB: 10-Jahres-Recht

Nach 10 Jahren Laufzeit kannst du immer kündigen — unabhängig von Zinsbindung. Dann auch Volltilgung möglich.

Wann Sondertilgung besonders sinnvoll ist

  • →Wenn du einen Jahresbonus, eine Erbschaft oder Schenkung erhältst
  • →Wenn du Anschlussfinanzierungsrisiko verringern willst (Restschuld vor 2036 drücken)
  • →Wenn du wenig Risikobereitschaft für Aktienanlagen hast
  • →Wenn dein Steuersatz hoch ist (Kapitalertrag wird mit 25% besteuert, Zinseinsparung nicht)
  • →Wenn dein Zinssatz über 3,5% liegt
  • →Wenn du Planungssicherheit Richtung schuldenfreiheit bevorzugst

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